国信证券助力钢研功能成功发行全国首批科创可转债

　　近日，西安钢研功能材料股份有限公司（以下简称“钢研功能”）成功发行2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可转换公司债券，首期发行规模8000万元，期限为6年期，票面利率2.2%。该项目为上交所发布《关于进一步支持发行科技创新债券服务新质生产力的通知》后全国首批落地的科技创新可转债项目。

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　　本期债券由担任独立主承销商，首期发行即吸引了专业投资机构参与认购，市场反响积极，充分体现了投资者对科技创新企业及科创可转债这一创新品种的高度认可，也展现了资本市场服务实体经济、支持科技创新发展的强烈意愿。据悉，本次钢研功能科创可转债共获批规模3亿元，钢研功能将择机启动后续发行。

　　国内精密合金龙头亮相资本市场，致力推动国产替代提速

　　作为国内精密合金材料领域龙头企业，钢研功能定位于先进金属材料的国产化需求，致力于解决先进金属材料上下游供需矛盾。经过三十余年的行业深耕，钢研功能形成了以因瓦合金4J36（Invar36）、可伐合金4J29（Kovar）、热双合金主动层4J72、软磁合金1J22四类牌号为核心的产品格局，产品广泛应用于航空航天航海、高端装备、低空飞行器、、、、核电等国家战略重点领域。目前，钢研功能将高温合金、超高强钢作为第二增长方向，现已掌握国际先进的三联熔炼工艺，积累了包括300M、A-100、GH4169等多牌号产品的生产技术。

　　据悉，本期债券募集资金将主要用于阎良生产基地高精度精密合金箔材项目建设，该项目已获国家超长期特别国债支持，预计2026年年底投产。阎良生产基地的建成投产，将推动钢研功能大幅提升产业化水平，进一步提升钢研功能在国家重点领域的材料支持能力，加速推动更多先进金属材料产品的国产替代进程。

　　本期科创可转债的成功发行系钢研功能在上交所市场的首次亮相，钢研功能亦将借此契机，进一步规范公司治理，提升信息披露透明度，为后续科创板上市提前打好坚实基础。

　　科创可转债产品体现科技创新与金融创新的深度融合

　　科创可转债的成功发行，紧扣“十四五”规划及“十五五”前瞻部署中关于强化国家战略科技力量、提升产业链供应链韧性和安全水平的战略要求，精准对接了科技型企业在关键核心技术攻关和产业化过程中的长期资金需求，为金融更好服务新质生产力发展探索了新路径。

　　该产品通过“债转股”机制设计，在债券存续期内为投资者提供转股选择权，有效兼顾了发行人的融资需求与投资者的权益保护，是资本市场支持科技型企业发展、促进“科技－产业－金融”良性循环的创新工具。

　　随着科创可转债制度的稳步推进和市场认知的不断深入，这一创新品种有望在未来吸引更多科技型企业与投资机构参与，进一步畅通科技、资本与实体经济的高水平循环，为加快实现高水平科技自立自强、建设科技强国贡献更多金融力量。

　　作为本次项目的独立主承销商，国信证券充分发挥综合金融服务优势，依托多年深耕资本市场的深厚积淀与全链条服务能力，从项目启动筹备、方案顶层设计到发行落地，提供了一系列专业的金融服务，赢得发行主体与市场各方的认可。

　　国信证券将以此次全国首批科创可转债成功发行为契机，持续深化对国家创新驱动发展战略的金融支持，充分发挥资本市场枢纽功能。

　　未来，国信将进一步构建覆盖科创企业全生命周期的综合金融服务体系，通过专业化、市场化机制，助力更多“硬科技”企业突破融资瓶颈，为加快培育发展新质生产力、推动高质量发展贡献更多力量。

（CIS）

（文章来源：券商中国）