债市公告精选（4月25日）| 标普下调新城发展及其子公司长期发行人信用评级；“22步步高MTN001”触发交叉保护条款，拟召开持有人会议

　　【标普：下调(01030.HK)及(601155.SH)长期发行人信用评级至“B”，展望“负面”】

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　　4月23日，标普将新城发展控股有限公司(Seazen Group Ltd.，简称“新城发展”，01030.HK)及新城控股集团股份有限公司(Seazen Holdings Co. Ltd.，简称“新城控股”，601155.SH)长期发行人信用评级从“B+”下调至“B”。标普同时下调了由新城控股担保的高级无抵押票据长期发行评级至“B-”。

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　　公告显示，评级下调的原因为长期的行业低迷导致销售下降。在2023年下降34.5%之后，与去年同期相比，2024年第一季度的合同销售额进一步下降了44.4%。此外，新城发展在2024年和2025年分别有约70亿元人民币和80亿元人民币的债券到期。标普认为，该公司可能会通过质押其投资物业获得新融资来偿还债务。截至2023年12月31日，新城发展已质押783亿元人民币的投资物业。

　　新城控股作为新城发展的子公司，于3月28日披露了2023年年度报告，报告期内公司营收同比增长3.22%，归母净利润在2022年大跌的基础上直降47.12%，创下上市以来新低。其中，Q4一反前三季度的盈利态势，大幅亏损17.41亿元。

　　新城发展目前存续美元债券共 4 只，存续余额 9.540亿美元。新城控股境内存续债券共9只，债券存量规模77.40亿元。存续美元债券共 2 只，存续余额 7.500亿美元。

　　【22步步高MTN001：由于触发交叉保护条款，拟于4月26日召开持有人会议】

　　4月24日，步步高投资集团股份有限公司公告，公司于2023年12月21日触发“22步步高MTN001”投资人保护条款中的交叉保护条款，拟于2024年4月26日15：30召开“22步步高MTN001”2024年第一次债券持有人会议，审议表决相关会议议案。

　　公告显示，步步高投资集团股份有限公司于2023年1月16日触发“22步步高MTN001”投资人保护条款中的事先约束条款，触发情形为失去重要子公司--步步高商业连锁股份有限公司的实际控制权。于2023年12月21日触发“22 步步高MTN001”投资人保护条款中的交叉保护条款，触发情形为集团及其合并财务报表范围内子公司未能清偿到期应付的金融机构贷款总金额累计达1.51亿元。根据《步步高投资集团股份有限公司2022年度第一期中期票据募集说明书》中的相关约定，上述投资人保护条款的触发需召开持有人会议。

　　此外，步步高表示，由于公司经营情况下滑，在此背景下特召开本次持有人会议。根据业绩报告，截至2023年9月30日，步步高实现营业收入12.66亿元，同比下降84.51%，净利润亏损0.55亿元，同比下降1220.04%。

　　步步高目前共有存续债券3只，债券存量规模13.05亿元。

　　【深圳安居集团:面临80亿元款仲裁】

　　4月24日，深圳市人才安居集团有限公司发布公告称，近日公司收到三份裁决书，涉及重大仲裁进展。根据裁决书，深圳安居集团需支付股权转让款本金80亿元及利息、逾期付款违约金等相关费用。本公司提出了撤销仲裁裁决申请。近期，本公司收到北京市第四中级人民法院转来的《案件受理通知书》。

　　此前，安居集团发布公告，公司于2020年11月分别与集团有限公司下属的山东高速资源开发管理集团有限公司、山东高速投资控股有限公司及济南畅赢金程股权投资合伙企业（有限合伙）签署了《关于恒大地产集团有限公司的股权转让协议》，山东高速资源、山东高速投资和济南畅赢金程分别将所持恒大地产 2.1167%、1.4111%、1.1759%的股权转让给公司。转让金额合计200亿元，约定在1年内分3次支付。但在支付两期款项后，深圳人才安居集团未按照合同约定履行后续付款义务。山东高速资源、山东高速投资和济南畅赢金程均在2022年1月向中国国际经济贸易仲裁委员会提交了仲裁申请，要求深圳人才安居集团支付未付的股权转让款本金等相关费用。

　　安居集团共有存续债券15只，债券存量规模149.85亿元。

　　【:重组支持协议最后截止日期延长至2024年4月26日】

　　花样年控股港交所公告，于2023年1月13日所订立的重组支持协议的最后截止日期已由重组支持协议各方进一步延长至2024年4月26日。本公司及其顾问将继续与本公司各利益相关者进行讨论。

　　按照花样年控股原先披露的境外债重组方案，花样年控股预计公司13亿美元的总计息及债务性质负债股权化(“境外债务股权化”)，相当于公司境外债务大量去杠杆化。作为重组的其中一环，债权人也将获得8个系列的新美元计值票据，到期日为2024年12月至2029年6月，在初始的实物支付到期后，新票据的现金利率将在5%至8%。

　　根据花样年控股披露的2023年财报显示，该公司收入约为158.44亿元，同比增长约62.4%；年度亏损约64.32亿元，同比减少约28.9%，融资成本约28.73亿元，较2022年约22.41亿元增加28.2%，结余及现金约12.64亿元，受限制或已抵押银行存款约8.66亿元，公司一年内到期的借款约128.34亿元，目前手头的现金无法覆盖短期借款。

　　花样年控股目前存续美元债券共 12 只，存续余额 39.363亿美元，已全部违约。

（文章来源：财联社）