3月11日晚，上交所受理傲拓科技科创板IPO项目，这是沪深交易所今年以来受理的第一单IPO项目。

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公开资料显示，该发行人是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级专精特新“小巨人”企业。2023年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润规模近7000万元。

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今年以来DeepSeek、宇树科技的爆火，向全世界展现了中国科技创新的潜力与实力。证监会及交易所频频发声，将加大力度支持科技创新和新质生产力发展。

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就在3月11日当天，中国证监会党委召开扩大会议，学习全国两会精神。其中提到“增强制度包容性、适应性，支持优质未盈利科技企业发行上市”。

沪深交易所今年首个IPO出炉

根据上交所官网，傲拓科技IPO项目计划在科创板上市，拟募集资金7.79亿元。中介机构阵容分别为华泰联合、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）、北京市君泽君律师事务所。

招股说明书显示，傲拓科技成立至今近二十年一直从事PLC的国产化研究工作，目前已开发形成NA通用系列和NJ自主可控系列两大产品系列，实现软硬件自主可控，元器件国产化率最高可达100%。

其产品应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等领域，逐步打破国际品牌在我国中大型PLC市场的绝对垄断地位，在工业控制系统核心控制器领域实现关键技术的自主化突破，并在多个重点领域实现产业化应用。

业绩表现方面，2021年至2023年期间傲拓科技营业收入分别为1.14亿元、1.42亿元、1.97亿元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润依次为2510.55万元、3504.17万元、6867.50万元。傲拓科技表示，公司符合科创板第一套上市标准。

谈及公司可能面临的风险时，傲拓科技称，公司存在收入季节性波动的风险、毛利率较高无法持续的风险、应收账款回收的风险、业务开拓不达预期的风险、行业需求波动及市场竞争加剧的风险。

据悉，上述项目是沪深交易所今年以来受理的第一单IPO项目。此次项目受到市场关注，主要因为近年来沪深交易所受理IPO家数较少。2024年全年数据显示，沪深交易所仅受理11家IPO，数量较上一年度出现大幅下滑。

从整体IPO市场来看，傲拓科技为今年第二单获得交易所受理的项目。此前首单“花落”北交所的富泰和，该IPO项目在1月下旬获得受理。 

IPO政策风向变化

尽管去年IPO市场规模经历了大幅收缩，但今年的IPO市场仍然值得期待。截至目前，证监会或相关交易所已多次表态，计划增强对民营企业和科技创新企业的支持力度，其中也包括对未盈利企业的支持。

据悉，今年年初DeepSeek与宇树科技的迅速走红，不仅在全球范围内彰显了中国科技创新的潜力与实力，还引发海内外投资者对“中国资产价值重估”话题的讨论。

2月证监会党委学习民营企业座谈会上的重要讲话精神，会议提出要“完善多层次市场体系，加快培育耐心资本，吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大”。

随着时间进入3月，全国两会召开期间，“科技创新”成为两会代表热议的关键词。证监会也明确表示，将在资本市场方面给予科技创新企业大力支持。

3月6日证监会主席吴清称，将加快健全专门针对科技企业的支持机制。坚持有效市场和有为政府相结合，聚焦科技创新活跃、体现新质生产力方向的领域，用好“绿色通道”、未盈利企业上市等制度，稳妥实施科创板第五套上市标准等更具包容性的发行上市制度，更精准支持优质科技企业发行上市。

他指出，科技创新是探索未知的过程，既孕育新的动能，也伴随着风险。科技企业往往经营业绩不确定性大、转盈利周期长，成功的可能有爆发式增长甚至指数级增长，失败的也可能要付出巨大代价，这是市场规律，也是创新规律。吴清强调，希望市场各方全面客观冷静看待科技企业成长中的风险，通过科学的方法和工具有效管理风险、获取收益。对于未盈利企业上市等，希望各个方面给予更多包容和理解。

3月11日，证监会党委召开扩大会议，深入学习全国两会精神，再次提到，“增强制度包容性、适应性，支持优质未盈利科技企业发行上市，稳妥恢复科创板第五套标准适用，尽快推出具有示范意义的典型案例，更好促进科技创新和产业创新融合发展。”

而在深市方面，全国人大代表、深交所理事长沙雁也在近日接受证券时报记者采访时表示，深交所将以深化创业板改革为牵引，优化发行上市、并购重组和市场定价机制，落实科技型优质创新企业“绿色通道”机制，用好创业板第二套、第三套标准，促进市场资源向新产业新业态新技术领域集聚。

来源：券商中国

责编：万健祎

校对：冉燕青