深耕绿色金融+数字赋能 华宝证券探寻特色发展之路

证券时报记者 许盈

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今年2月，中国证监会发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，要求强化资本市场在促进资本形成、优化资源配置等方面的功能，推动要素资源向科技创新、先进制造、绿色低碳、普惠民生等重大战略、重点领域、薄弱环节集聚，更好满足高质量发展对优质金融服务的需求，助力中国式现代化建设。

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华宝证券党委书记、董事长刘加海近日接受证券时报记者采访时表示，华宝证券作为中国宝武旗下的专业金融机构，积极做好金融“五篇大文章”，以绿色金融为核心，助力钢铁行业低碳转型与新质生产力发展；积极探索数字“员工”、人工智能（AI）等新技术赋能业务创新发展，打造ETF（交易型开放式指数基金）服务链，将数字金融与普惠金融做深做实，为实体经济和投资者创造更多价值。

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助力钢铁产业低碳转型

近年来，随着国家“双碳”目标的深入推进，绿色金融成为推动经济高质量发展的重要力量。

刘加海表示，华宝证券以中国宝武钢铁生态圈为核心，深耕绿色金融特色投行服务，推动传统投行业务向助力新质生产力方向升级。

2024年，华宝证券助力云煤能源完成再融资，资金投入焦化环保搬迁升级项目，为西南地区焦化项目绿色转型树立了典范。

在碳金融领域，华宝证券通过碳金融工具将钢铁行业的节能降碳技术资产化，将低碳技术转换成真金白银。2024年，华宝证券与首钢股份建立合作，完成超过70万吨国家自愿减排量（CCER）交易，创下当年全国单笔CCER交易量最高纪录，为首钢股份带来过亿元收益，有效缓解了行业周期压力，为工业企业盘活节能降碳技术资产，将低碳技术转化为实际收益。

构建绿色金融智力引擎

据刘加海介绍，自2020年中央经济工作会议将“做好碳达峰、碳中和工作”列为重点任务以来，华宝证券系统开展“双碳”战略导向下的宏观经济、行业发展及金融市场趋势研究工作，构建完善的绿色金融研究服务体系。

在服务模式上，华宝证券搭建聚焦产业生态圈的产融服务平台，推行“研究+投行”一体化的绿色金融全产业链服务模式，实现研究成果与产业需求的高效衔接。据悉，华宝证券系统开展绿色金融工具应用研究及重点项目课题攻关，动态跟踪政策动向，梳理集团“双碳”战略实施过程中各细分技术路线的环境效益，形成契合钢铁行业特征的绿色金融服务指引。同时，华宝证券基于研究成果挖掘投行服务机会，主动对接集团核心业务板块及重大项目，推动宝武集团“双碳”转型目标下的特色绿色金融服务落地。

记者注意到，华宝证券已连续六年发布《华宝证券产业生态圈研究年度报告》（简称“蓝宝书”），聚焦绿色金融驱动下的钢铁行业转型。2025年版“蓝宝书”进一步拓宽研究维度，覆盖周期与成长型产业，对钢铁、钛合金与高温合金、镁合金、锂电、新型电力系统、碳捕集利用与封存（CCUS）等多个领域进行深度剖析。

数字“员工”赋能业务

当前，金融科技与数字化创新不断深入券商业务。华宝证券高度重视科技投入，坚持科技引领业务发展。颇具特色的是，华宝证券自主研发数字“员工”，实现智能化运营，目前，数字“员工”日均替代人工工作量合计达62小时。

“到目前为止，华宝证券已建设了20个数字“员工”，活跃在各个业务条线及中后台部门。”刘加海介绍，这些数字“员工”不仅有自己的名字、编号、所属部门和工作岗位，还能通过处理不同场景任务的能力及每日节省工时数进行工作评价。例如，营运部估值岗的数字“员工”，每天能处理近20个任务，节省工时8小时，接近一个真人员工的工作能力。

在财富管理领域，华宝证券积极探索AI赋能投资顾问业务。在投资层面，依托AI技术增强决策逻辑性和风控能力；在顾问层面，构建“智能生态+人工陪伴”体系，深化AI在个性化建议、情景式投资教育等场景的应用。同时，公司规范产品标签和分级标准，实现精细化管理。

打造ETF服务链

华宝证券也积极探索普惠金融创新之路。据刘加海介绍，华宝证券聚焦打造基于买方投顾的财富管理平台，强化投顾服务能力建设，构建起“投、研、销”紧密协作的业务链条，打造多元投资策略库，将投资顾问业务从传统的“提供建议”拓展至“市场研究、行情分析、风险监测”多维度。

值得一提的是，华宝证券在构建ETF服务链方面形成了系统化的战略布局和服务体系，2025年7月，华宝证券基金投顾规模突破50亿元。

该公司从战略层面明确了“分客群、选品类、建生态”的发展路径，针对零售客户和机构客户的不同需求分别构建差异化的服务体系，同时聚焦科创、红利、商品等高潜力产品赛道，搭建专业内容体系。

交易方面，华宝证券自主研发了“华宝智投APP”，推出“ETF网格机器人”“定期定投”“分批买入”等智能化交易工具；投顾方面，公司建立了专业的ETF投顾团队，定期发布《ETF年度展望》《ETF投资者图鉴》等深度研究报告。