债市公告精选（5月6日）| 金科股份已拟订重整方案；惠誉下调西部水泥长期外币发行人评级至“B+”

　　【金科股份：已拟订并完善了重整方案（草案） 两平台公司优先重整】

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　　5月4日，金科股份披露投资者关系活动记录表，其中显示，公司重整草案已初步制定，且保交楼风险处于可控状态。自2023年6月30日起，金科地产与资产的全资子公司长城国富置业有限公司签署了战略投资框架协议。此后，双方建立了工作协调机制，并持续推进相关工作。

　　记录表显示，截至4月20日，该公司全国范围内累计交付3608万方，23.83万套。其中，重庆范围内累计交付594万方，4.05万套。

　　截至报告披露日，公司在全国14个省（自治区、直辖市）、83个项目入围白名单，其中6个项目已取得放款2.52亿元，部分项目放款在途，有效缓解了项目层面的短期资金流动性压力，有利于保障公司完成保交楼义务。

　　金科股份共有存续债券4只，债券存量规模27.13亿元。共有6只债券违约，累计金额达到53.99亿元。存续美元债券共 1 只，存续余额 3.250亿美元，已全部违约。

　　【惠誉：下调(02233.HK)长期外币发行人评级至“B+”，展望“负面”】

　　4月29日，惠誉评级已将中国西部水泥有限公司(西部水泥)的长期外币发行人违约评级及高级无抵押债务评级自‘BB-’下调至‘B+’。发行人违约评级的展望仍维持负面。惠誉同时将该公司于2026年7月到期的6亿美元高级无抵押票据的评级自‘BB’-下调至'B+'，高级票据的回收率评级为‘RR4’。

　　惠誉表示，评级下调的原因为西部水泥的业务风险提高、自由现金流持续为负以及杠杆率持续攀升，而这些主要由于其海外资本支出高企。

　　过去三年，西部水泥不断向海外快速扩张，惠誉预计到2024年末和2025年末，境外EBITDA的贡献将从2023年的45%左右提高到60%和近70%。持续高昂的海外资本支出叠加杠杆率不断攀升，使得西部水泥自2020年以来的自由现金流一直为负。截至2023年末，西部水泥的EBITDA提高到29亿元人民币，但其EBITDA净杠杆率升至3.8倍，原因在于该公司全年的资本支出高达29亿元人民币。

　　此外，展望为负面反映了自由现金流由负转正仍存在不确定性，尤其考虑到西部水泥有一笔6亿美元的债券于2026年7月到期。

　　西部水泥存续债券共 1 只，存续余额 6.000亿美元。

　　【：2023年度公司净利润-21.77亿元】

　　4月30日，光大嘉宝股份有限公司公告，2023年度，公司实现营业收入43.90亿元，实现净利润-21.77亿元，亏损金额达到上年末（即2022年末）净资产的23.91%。实现归属于公司所有者的净利润-19.97亿元，较上年同期由盈转亏。

　　此外，根据业绩报告，光大嘉宝股份有限公司2024年一季报资产负债率为73.66%，较上年同期上升5.40%，速动比率为0.48，较上年同期下降14.34%，总资产报酬率为0.09%，较上年同期下降82.81%，2023年年报EBITDA全部债务比为-0.10，较上年同期下降217.28%。

　　光大嘉宝目前共有存续债券7只，债券存量规模32.75亿元。

　　【集团有限公司党委书记、董事长李益波接受纪律审查和监察调查】

　　据“廉洁广州”微信公众号，广州港集团有限公司党委书记、董事长李益波涉嫌严重违纪违法，目前正接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。同日，广州港股份有限公司原总经理陈宏伟涉嫌违法犯罪问题，目前正接受广州市越秀区监委监察调查。

　　在此之前，广州港在4月3日晚公告，董事会于近日收到公司董事长李益波的书面辞职报告。李益波因个人原因，申请辞去公司董事、董事长、董事会战略委员会主任委员、董事会预算委员会主任委员及各所在专门委员会委员等职务。辞职后，李益波不在公司及公司控股子公司担任其他职务。

　　4月11日晚间，广州港披露，董事会于近日收到公司董事、总经理陈宏伟的书面辞职报告。陈宏伟因个人原因申请辞去公司董事、总经理职务，同时辞去董事会战略委员会委员和预算委员会委员职务。辞职后，陈宏伟不再担任公司其他职务。

　　广州港集团目前存续债券共8只，债券存量规模52.00亿元。

（文章来源：财联社）